РусУкр

Топ-новости   за 24 часа

15.12.2017 г.
Российский олигарх хочет установить контроль над Алчевским металлургическим комбинатом, - Дмитрий Тымчук
Путин явно сдаёт: что показала весёлая пресс-конференция, - Злой одессит
Никакая земля не родит, если с утра до ночи топать по грядкам в кирзовых сапогах, - Антон Орехъ
Hародная артистка Украины высказалась о войне с Россией
Журналист пояснила, как Путину нанесли тяжелую психическую травму
Для инвесторов создаются европейские условия работы в строительном секторе Украины, - Глава Госархстройинспекции Алексей Кудрявцев
Сегодня в Киеве будет изменено движение троллейбуса № 38 и автобусов № 24 и № 31, - КГГА
В "ИС" рассказали, сколько авиабилетов продано за год в «процветающей ДНР»
Хлеб с плесенью: ученые утверждают, что заплесневелый хлеб нужно выбрасывать
Американцы готовят новый важный закон о помощи Украине
Белорруский журналист увидел в риторике Путина признак будущей агрессивной политики
Украинцам готовят новое пенсионное изменение
Год Желтой Земляной Собаки: в чем встретить Новый год и каким цветам отдать предпочтение
Бутусов детально расписал, как советник Путина организовывал захват Украины
Последние новости: Украина в НАТО сделала важное тревожное заявление
Трамп и Путин обсудили урегулирование крайне опасного вопроса
Не хочет лишний раз напоминать о поражении на Донбассе: В СМИ обратили внимание на важный момент в риторике Путина
"Вы оккупировали Крым и мы этого никогда не признаем": Бочкала рассказал, как россиян унижают в НАТО
16 часов кошмара: Пассажиры первого рейса Вена-Киев поделились жуткими подробностями
"Из выступления Путина вчера важно лишь одно": Утренние новости от Пономаря
Американский сенатор рассказал, когда вероятность большой войны вырастет до 70 процентов

14.12.2017 г.
Елизавета II нарушила королевский протокол ради будущей невестки
Путин будет сидеть как "бородатый мужик, и выковыривать капусту из своей бороды", - Альфред Кох
Выборы в России как Масленица перед шестилетним постом, - российский журналист
В Беларуси тайно готовят экстрадицию Саакашвили в Грузию
"Что-то среднее между ёлкой в ДК, собранием и чем-то еще": Татьяна Фельгенгауэр о пресс-конференции Путина
Французское ТВ размазало по стенке киселевскую агитпомойку (ВИДЕО)
Захарова пугает Запад "новыми военными авантюрами" за поставки оружия Киеву
Пентагон рассказал об опасном сближении военных самолетов США и РФ в небе Сирии
На юге Франции поезд врезался в школьный автобус: погибли дети
Лидеры стран ЕС договорились продлить санкции против России
Российские убийцы: “Смазочные фонды” Кремля перекачивали деньги на химоружие в Сирии и ИГИЛ
Космос: «Ось зла» уничтожит Землю через пять лет
На Украину идет циклон
Авиакатастрофа под Смоленском: Группа зачистки ФСБ пристрелила всех выживших поляков, - Омельченко
В Харькове "раскопали" фейковую могилу коммуниста после 100 лет лжи (ФОТО)
В Мексике ученые нашли существа питающиеся метаном
Ученые нашли новый способ сбросить лишний вес
Определяющая роль тыла для победы в войне: Сталин высоко оценил жесткость Жукова, - Anti-colorados
В США создали растения, которые светятся в темноте (ВИДЕО)
Луценко не отступит: Как атаки властей отразятся на рейтинге Саакашвили
Медики нашли семью сверхлюдей
Хорошие новости: Американский сланец бьет рекорды, нефть падает (ИНФОГРАФИКА)
Бабушка случайно украсила елку стрингами (ФОТО)
Не все могут быть патриотами: известная актриса о гастролях украинских артистов в России (ВИДЕО)
"Сенсационно": НЛО атакуют МКС с помощью лазерных бластеров
Ядерный конфликт: Россия и США имеют совершенно разные взгляды на ход событий, - The Washington Free Beacon
На Донетчине российского танкиста приговорили к 15 годам тюрьмы за убийство украинских военных
Быть рабом — это тоже выбор, - Крымский бандеровец (ФОТО+ВИДЕО)
Новый разворот: Три сигнала Путина, - Портников
Кто бы сомневался: Siemens проигрывает очередной бой за турбины в московском суде, - Злой одессит
"Важна для безопасности Европы": Страны НАТО готовы в дальнейшем помогать Украине
Смоленская катастрофа: В Польше обрушились с обвинениями на РФ
Украинский бизнес серьезно наказали за отсутствие работы для инвалидов
Нет слов выразить отвращение к этой стране и этим людям, - московский блогер
Путин - это гниение заживо: Десятилетия под ним Россия может не пережить, - Шендерович
Что и почему замышляет Владимир Путин, - ИноСМИ
Цена на золото растет после заседания ФРС США
Все, что наговорил Путин за 3,5 часа в сети показали в одной картинке
В "ЛНР" отправили мужчину за решетку на 12 лет за украинские песни
Все новости »

Как спасти нажитое и приумножить доходы в непростое время, — Пономарь

Финансовые новости, 23.09.2016
 
Печать Отправить на почту

 

 

Аналитик Влад Пономарь на своей страничке в facebook написал о том, как нынче удобнее сохранять валюту,а также рассказал о главных рисках и перспективах:

*В чем и где хранить сбережения? , информирует еizvestia.com.

Сберегательный портфель нужно диверсифицировать. Как говорил нам на лекции профессор финансов Lausanne University пан Євген: никогда не кладите все яйца в одну корзину.
На данный момент я рекомендую такой портфель сбережений или мультивалютную корзину: 40% в долларах, 35% в гривнах, 25% в евро. Такая структура будет, мне кажется, оптимальна. Если дорожает одна валюта в портфеле-дешевеет другая и этим минимизируются риски.

Не рекомендую хранить средства дома или в банк. ячейке, все же лучшим способом хранения будет депозитный вклад в нескольких банках, т.к. депозит по-прежнему остается одним из самых простых, ходовых и надежных банковских инструментов.

Мой личный выбор банков сводится к трем украинским «дочкам» глобальных финансовых холдингов: Credit Agricole Group, BNP Paribas и Raiffeisen intl. Но в любом случае не более 200 000 грн на один паспорт/вклад. Ведь всё, что превышает эту сумму, в случае банкротства учреждения не будет возвращено за счет ФГВФЛ. Ни в коем случае не реагируйте на высокие ставки в банках вне первой «десятки».

В гривне-я предпочитаю не заходящие в зиму «короткие» депозиты на 3 и 6 мес. (процентная ставка по ним ниже, чем по «годовым» вкладам, но они позволяют снизить инфляционные и девальвационные риски, пусть и ценой снижения доходности). В любом случае процентная ставка по гривне на сегодняшний день одна из самых высоких в Европе и многие иностранные инвесторы вкладываются в гривневые депозиты, т.к. %% ставки в Европе уже часто достигают отрицательных значений. Тут главным критерием для получения дохода является стабильность курса.

«Зимовать» спокойней в долларе из-за традиционной сезонной нестабильности курса (о курсе ниже). Зимой курс нашей валюты зачастую падает в силу объективных факторов (рассмотрим их отдельно ниже), кроме этого, так совпадает, что все неспокойные события у нас происходят зимой.

Понятно, что даже депозитные вклады в банках сейчас скорее средство сбережения, а не накопления ((учитывая инфляцию), особенно валютные (низкие ставки)), но они наиболее надежны. В этой статье мы также рассмотрим другие варианты вложений.

*Каким будет курс?

Курсообразование- очень сложная наука. Официальный курс НБУ определяется котировками межбанковского рынка.
Основополагающим фактором формирования курса является закон спроса и предложения, т.е. по закону Маршалла если предложение (в данном случае $$) превышает спрос- цена (в данном случае курс) падает и наоборот.

На курс влияет множество факторов: важные и своевременные решения НБУ, наличная гривневая масса, наличная долларовая масса, ЗВР, ВВП, экспорт, импорт, валовый внешний долг, внешний госдолг, интервенции НБУ, дефицит текущего счета, курс и объемы межбанка, инфляция, учетная ставка НБУ, т.н. облигации государственного внутреннего займа или казначейские облигации, разница процентных ставок в разных странах, выделение международной валютной помощи, политическая ситуация в стране, уровень доверия населения к гривне, настроения иностранных инвесторов (инвестиции, крупные инвест. проекты и внешнеторговые контракты), спекуляции банков, психологические факторы, паника населения (т.н. «спекулятивный ажиотаж»), сильные макро отчеты, экономические показатели США и ЕС, решения ФРС, индекс доллара, курсы $ и EUR к другим валютам, цены на сырье, урожай, революции, выборы, наводнения, землетрясения, теракты, другие значимые новости экономического и политического характера, настроение Гонтаревой и т.д и т.д.

Как Вы видите, прогнозировать курсы очень сложно, особенно курс нашей валюты, т.к. кроме вышесказанных, сюда добавляются еще множество часто необъяснимых факторов и решений.

И когда меня спрашивают- какой курс будет через месяц, два, год — трудно быстро объяснить, что это не все так просто.

Конечно, зная значения всех этих показателей, можно делать краткосрочные прогнозы, но есть моменты знать точно которые мы не можем: какой будет через год урожай, цена на сталь, будут ли досрочные выборы, будет ли всегда профессиональными действия НБУ и т.д.

Чтобы примерно всегда знать какой сейчас должен быть курс я использую простую формулу:
курс = мо/звр,
где: мо- денежная база; звр- золотовалютные резервы.
На 23.09.2016 у нас мо=357,646 млрд грн; звр=14.1 млрд $.
Получаем 357.646/14.1=
25,37 грн/$, в принципе этот расчётный курс близок к оф. курсу НБУ на сегодня.

Конечно все хотят прогнозные цифры. Сразу скажу, что 8 не будет никогда, и 15 не будет. Мой прогноз (минимальный уровень курса): постепенно к 22 грн/$ в течение двух-трех лет: после того как закончится война, наберут силу реформы, Украина станет Меккой для иностранных инвестиций, на полную мощь заработает проект «Витрина», соглашение об ассоциации с ЕС, «план Маршалла для развития Украины» и т.д..

Когда все это произойдет, когда экономика будет уверенно расти, когда все планы по привлечению масштабных инвестиций секретаря Национального инвестиционного совета Бориса Ложкина воплотятся в жизнь, люди почувствуют стабильность и понесут обратно сдавать «матрасный» доллар (а его около 100 миллиардов $) курс упадет до 22 и будет держаться этих значений.

Это все в среднесрочной перспективе, но до этого я допускаю и временные падения курса до 30. Не думаю, что может упасть ниже 30, ведь в последнее время покупательский спрос со стороны населения снизился — т.о. сократился импорт (рост которого и мог бы толкать курс вверх), у населения сейчас нет больших объёмов свободной гривны, чтобы напрямую скупать валюту. Если не будет осенних выборов, будет заметен успех реформ, резко не обвалятся цены на экспортируемую нами продукцию — курс не сильно уйдет от нынешних значений: 26-27 грн/$.

В следующем 2017 году курс также будет держаться около среднего уровня 27.2 (этот показатель заложен в проект бюджета 2017г.), с возможными краткосрочными падениями не ниже 30.

НБУ сейчас важно принимать обоснованные и взвешенные решения по связыванию излишней гривневой массы –грамотно сокращать наличность в обращении, вернуть доверие к банковской системе, снять всевозможные ограничения, не покрывать дефицит бюджета за счет эмиссии гривны и т.д.

Также сейчас важным для курса гривны фактором будет сальдо торгового баланса, т.е. темпы роста экспорта и импорта (чем больше сальдо будет склоняться к положительному балансу – тем быстрее курс гривны будет укрепляться).
Очень важным для укрепления курса стало недавнее выделение очередного транша МВФ. Тут был не столько вопрос денег, сколько вопрос сигнала для инвесторов и других международных кредиторов. К сожалению, в любом случае, в этом году и в след. у нашего бюджета будет дефицит. И его грамотно нужно покрывать приватизацией, внешним кредитованием, ростом экономики, но не эмиссией.

Сейчас же для курса есть положительные перспективные моменты — мы собрали рекордный урожай и даже учитывая, что это привело к прогнозируемому падению цены на зерно, объём экспортной выручки должен увеличиться, также металлурги сейчас активно продают свой прокат и стальные полуфабрикаты. Будем надеяться, что конъюнктура на внешних мировых рынках агро- и металург. продукции будет благоприятной и будет способствовать стабильному увеличению объемов продаж зерновых и проката.

*Почему курс гривны с августа начал стремительно падать и падение остановилось только после решения МВФ?
Сразу отмечу, что НБУ считал и считает допустимыми колебания курса гривны: 7 сентября директор департамента монетарной политики и экономического анализа НБУ Сергей Николайчук всех успокоил: «ситуация на валютном рынке остается полностью контролируемой и колебания курса в пределах 10–20% не должны вызывать беспокойство»…
По моему мнению, ослабление курса гривны было связано с: психологическим сезонным фактором, с ошибочным решением НБУ увеличить срок возврата экспортерами валютной выручки с 90 дней до 120 (в августе экспортеры придерживали валюту для продажи, что существенно уменьшало предложение валюты на межбанке.- И после этого НБУ чтобы вернуть на рынок экспортеров допустил снижение курса, долгое время не выходя с продажей валюты).
Также негативно влияли на курс следующие факторы:

— достаточно долгое ожидание положительного решения МВФ;
— более активно для расчетов за импорт газа под закачку в подземные хранилища конвертировал гривневую ликвидность в валюту «Нафтогаз» (порядка $200-250 млн./мес, а в начале лета «Нафтогаз» покупал до 100 млн $);
— активизировался спрос на валюту для закупки угля, нефтепродуктов для аграриев;
— снизились мировые цены на зерновые, что увеличило опасения относительно резкого снижения поступлений валюты от экспорта зерновых;
— замедление объемов производства в украинской металлургии (вызванное неблагоприятной конъюнктурой внешних рынков) — т.о. упала выручка от экспорта черных металлов;
— переход на рынки ЕС после потери российского рынка: сокращение экспорта в рф и значительные потери в виде недопоступления валюты;
— активизация выплат вкладчикам трех ликвидируемых банков Фондом гарантирования;
— отсрочка по выплатам 38 млрд грн. прибыли Нацбанка в госбюджет;
— крупные погашение ОВГЗ;
— значительные вливания НБУ на рефинанс банков..

Кроме этого, как было сказано выше, бюджет у нас дефицитный и немного девальвировав гривну, Минфин пытался подлатать бюджет за счет увеличения экспортных поступлений и налоговых отчислений.

Таким образом в 5ых числах сентября курс понизили до почти заложенного в бюджет 2017г значения 27.2 грн/$.
Но чтобы не пойти выше, НБУ был вынужден выходить с интервенциями и продавать резервы, т.о. выше заложенного на 2017 год курса гривне упасть не дали.

Что происходило на наличном рынке? — Межбанк потянул за собой наличный курс и сразу появился ажиотажный спрос. Курс гривны падал, сработало правило «все покупают и я тоже должен», спрос растет-курс гривны падает дальше, замкнутый круг. А этим очень удачно пользуются целые кланы «менял», обменников. Кроме этого, в такие моменты сразу подключаются различные «аналитики» и нагнетают, соревнуясь в мрачности прогнозов.

Поэтому в следующий раз не поддавайтесь ажиотажному спросу. Запомните мое золотое правило: когда все продают, нужно покупать, а когда все покупают – продавать!

У нас же происходит так: сначала все верят, что повышение курса доллара — это временно, потом все ждут и нервничают, понимая, что валюта продолжает расти и, наконец, когда доллар достигает пика, решительно покупают валюту по максимальной цене. А потом разочаровываются, когда он падает. Поэтому спокойно реагируйте на колебания: нужно стараться мыслить логически, верить НБУ (который считает допустимыми колебания курса гривны) и не поддаваться ажиотажному спросу.

*Как прогнозировать колебания курса?

Кроме фундаментальных факторов, которые были описаны выше, есть еще более простые доступные маячки-можете их использовать:

обанкротился крупный банк- наличный курс гривны падает (гривна, выданная фондом гарантирования перетекает на черный рынок);

— поступил транш МВФ-гривна укрепляется;

— если вы часто в новостях встречаете слово «эмиссия» — гривна падает;

— если вы часто встречаете в новостях фразу «сокращение излишней наличной денежной массы в обращении»-гривна будет укрепляться:) 

Сезонные факторы (также о них было выше) или внутригодовая динамика:

Летом гривна всегда укрепляется, т.к. лето- традиционное время бизнес-затишья, а также пора аграриев и металлургов: предложение на межбанке растет (сильно увеличивается экспортная валютная выручка (продажа валюты нашего агро и металлургического сектора)), население сдает валюту на отпуск, компании меньше тратят валюты для оплаты энергоносителей (которые, к тому же, часто летом дешевеют) и т.д.

Зима-начало весны: курс, в основном, падает. Факторы: предложение на межбанке резко сокращается; снижаются цены на металлургию (на железную руду и сталь, сезонно перенасыщенные «китайский» и мировые рынки), дефицит экспортной выручки (снижение экспорта черных металлов), увеличение импорта за счет увеличения покупки газа(«Нафтогаз» и др.).
Открывая архив межбанковских курсов, мы видим подтверждение сказанному о сезонности курса:
янв2015-16.30 грн/$; конец февраля2015-33.50; июнь2015-21.00; дек2015-24.00

янв2016-24.00 грн/$; конец февраля2016-27.35; июнь2016-24.80; начало сент2016-26.80..
*Игры с курсом с целью с заработка.

Сразу скажу: не советую, т.к. попытки играть с валютой ни к чему хорошему не приведут.
Конечно всем хочется выйти из доллара по 40, снова зайти по 21, выйти по 30, зайти по 25, выйти по 27 и т.д., но играть на этих колебаниях сложно. Зачастую, даже когда ты проанализировал все сотни факторов, владеешь техническим анализом, имеешь банковские инсайды и готов сыграть на колебаниях, гривна, ведомая какими-то известными только ей причинами, неожиданно движется совершенно в противоположную сторону:)

*Золото.

Как инвестицию можно рассматривать вложение в золото. Цена на него выросла на более чем 600% за 8 лет с 300$ в 2003г до 1900 в 2011. Потом произошло падение, вплоть до начала этого года (до 1000 дол за унцию).
Сейчас цена золота 1339$ за унцию и мои графики показывают перспективу роста (тех. анализ показывает, что еще может быть падение ниже 1100, но потом цель к 2000$/унц. и выше). В августе фонд лорда Ротшильда «RIT Capital Partners» направил письмо акционерам, в котором говорится, что семья Ротшильдов резко увеличила инвестиции в золото. Для анализа перспектив золота это важный маячок.

*Акции. Фондовый рынок.

Отечественный фондовый рынок не рассматриваем, он не интересен, т.к. в Украине его практически нет. 🙂 Интерес для инвестиций и заработка представляет американский и европейский фондовый рынок, на котором можно торговать ценными бумагами крупнейших мировых корпораций. Заработать на росте можно покупая акции высокотехнологичных компаний и компаний, у которых отличные перспективы роста: Alibaba, Amazon, Coca-cola, Intel, Microsoft, IBM, Hewlett Packard, Xerox. Также следует обратить внимание на акции компаний, которые не проспали развитие альтернативной энергетики, и тех, которые раньше других начали выпускать электромобили и уже занимают уверенные позиции на этом рынке.
При формирований инвестиционного портфеля, включающего в себя акции, нужен серьезный анализ и желательно обращаться в специализированные консалтинговые и компании по управлению активами.

*Недвижимость.

Мои мысли следующие: желающим купить недвижимость на вторичном рынке, следует еще подождать. Вторичка еще будет падать в цене.

Численность населения Украины сокращается, материальное положение населения ухудшилось, многие уехали работать за границу, выросли коммунальные платежи (уже дорого держать пустые квартиры, что характерно для инвестиционных квартир и для людей, работающих за границей), также из-за роста коммуналки некоторые семьи съезжаются в одну квартиру, а вторую продают или сдают в аренду, введен налог на недвижимость, из-за роста курса валютные кредиты стали дорогими и владельцам таких квартир, под давлением банков, приходится их продавать, скоро закончится война и ВПЛ(внутренне перемещенные лица) вернутся домой, увеличив предложение на рынке вторички.
Все эти названные факторы способствуют увеличению предложения на рынке вторичной недвижимости и соответственно падению цен на такое жилье.

Мой совет-с целью инвестиций стоит покупать первичку на стадии строительства- на начальном этапе ее стоимость может быть на 30–40% ниже, чем в момент сдачи дома.

Сверхприбылей давно уже ни у кого из строителей нет, цены на материалы снижаться не будут, никто из застройщиков не будет строить жилье, чтобы потом продать его с убытком. Поэтому, я считаю, вложение в строящийся объект- наиболее выгодно с финансовой точки зрения.

Т.е. новое жилье дешеветь уже не будет. Тут главное разумно подобрать объект- выгодно «словить» скидку или акцию, присмотреться к покупке в пригороде или в «не раскрученном» районе, имеющему потенциал роста.
Но, в любом случае, это риск. Несмотря на положительную репутацию застройщика, дом может быть не достроен.
Поэтому нужно очень тщательно собрать, проверить информацию о застройщике, его партнерах, включая финансовые организации, обслуживающие проект, узнать чья земля, каково ее назначение, проверить разрешительные документы, узнать кто финансирует строительство и т.д.

После сдачи объекта в эксплуатацию-можно квартиру продавать, фиксируя прибыль или сдавать в аренду.


В данный момент Вы читаете новость "Как спасти нажитое и приумножить доходы в непростое время, — Пономарь". Вас также, возможно, заинтересуют другие последние новости Украины и мира на eizvestia.com



Аналитика




Финансовые новости

Курс биткоина 13 декабря упал (5671)

Курс биткоина 9 декабря пошел вниз (4985)

Курс биткоина 14 декабря топчется на месте (3985)

Курс биткоина 12 декабря идет вверх (3716)

Доллар уложили в новый коридор. Финансисты рассказали, когда его сдвинут (2161)

Топ-15 самых устойчивых банков, - Минфин (2015)

На черном рынке курс доллара стремительно растет (2011)

Курс биткоина 11 декабря после обвала в субботу начинает восстанавливать позиции (1858)

Поднимают специально: Финансисты рассказали, зачем НБУ играет против гривни (1201)

Курс биткоина 8 декабря неудержимо рвется вверх (1186)

На черном рынке курс доллара стремительно идет вверх (699)

Эксперт: Очистка банковского сектора стала костью в горле для многих банкиров (614)

На черном рынке курс доллара продолжает расти (427)

В Deutsche Bank назвали один из ключевых рисков в 2018 году (410)

На черном рынке курс доллара идет вверх (356)

Рейтинг новостей

Решение Канады о поставках летального оружия в Украину вызвало истерику в РФ и "ДНР" (4841)

"Путин, бай-бай!": в Москве началась 13-я пресс-конференция Путина (Онлайн-трансляция) (4610)

Курс биткоина 14 декабря топчется на месте (3985)

"Ваши люди занимаются на Донбассе резней": Цимбалюк привел россиян в бешенство вопросом Путину (3700)

Instagram: новой звездой соцсети стал кот, который ненавидит все и всех (ФОТО) (3643)

Новости дня. "Сердце кровью обливается за Украину": о чем говорил Путин на большой пресс-конференции (3310)

"Раздражение Путиным в России растет": Бизнесмен рассказал об итогах пресс-конференции главы Кремля (3062)

Новый разворот: Три сигнала Путина, - Портников (3042)

Синоптики: В ближайшие дни Украину накроет циклон (3035)

Авиакатастрофа под Смоленском: Группа зачистки ФСБ пристрелила всех выживших поляков, - Омельченко (2505)

Новые украинские танки оказались непригодны на Донбассе, - генерал-майор Юрий Толочный (2439)

"Ваши люди занимаются там резней": вопрос украинского журналиста Путину привел зал в бешенство (2422)

Інтернет рве українська версія світового хіта (ВІДЕО) (2253)

Быть рабом — это тоже выбор, - Крымский бандеровец (ФОТО+ВИДЕО) (2232)

"Из выступления Путина вчера важно лишь одно": Утренние новости от Пономаря (2184)


Последние новости «I» в соцсетях

  

Новости партнеров

Загрузка...
Загрузка...
bigmir)net TOP 100

Экономические известия

Ежедневная деловая газета

Украинский бизнес портал

Электронный деловой журнал

Статус

Еженедельный деловой журнал